二季度信托业呈现三大积极变化
时间:2019-11-08 11:24:00

中国信托协会发布的“信托公司2019年第二季度业务数据”指标显示,今年第二季度信托资产规模不断下降和稳定,业务结构不断优化,服务实体经济的能力稳步提升。

北京大学国家金融研究中心主任李晶认为,信托业更好地把握了发展的步伐和强度,适时调整了发展重点,达到了稳定健康、提高质量和效率的整体效果。

从信托资产来源来看,单一信托比例稳步下降,反映信托公司积极管理能力的集体信托比例稳步上升。一升一降的对比显示了信托业在“提高质量”方面取得的进步。从信托资金来源看,截至2019年第二季度末,单一基金信托占40.97%,比2019年第一季度末下降1.33个百分点;集合基金信托比例为43.57%,比2019年第一季度末上升1.47个百分点。托管财产信托比率为15.46%,比2019年第一季度末下降0.13个百分点。在当前严格的去渠道、去嵌套监管氛围下,传统银贷合作渠道的业务规模仍在萎缩,这进一步考验了信托公司的主动管理能力。集合基金信托的比例不断增加,甚至略高于单一基金信托。近年来,信托公司普遍加强财富渠道建设,注重积极管理能力的培养。集合基金的信托比例预计将进一步增加。

信托业日益提高防范和控制金融风险的意识。在积极缩小业务规模的前提下,人均利润和年均综合信托收益率逐年上升,体现了行业“增效”的努力。数据显示,2019年第二季度,信托业实现营业收入292.37亿元,同比增长8.30%。利润总额189.99亿元,同比下降1.24%,增速比上季度大幅下降。从人均利润来看,2019年第二季度人均利润为137.2万元,比2018年第二季度增长5.13%。从信托回报率来看,2019年第二季度平均年度综合信托回报率为0.54%,明显高于去年。根据李晶的分析,一方面,信托公司应加强公司治理,提高信息化水平,精简中层和中层人员,优化内部管理流程,不断向精细化和智能化靠拢,使行业人均利润有望逐步增加。另一方面,《资本管理新条例》生效后,渠道和多层嵌套业务不断清理和压缩。信托公司主动管理更多业务,业务结构不断调整,推动信托回报率上升。

为实体经济服务已成为行业共识,流向工商企业的资本比例稳步上升,流向金融机构和证券市场的资本比例稳步下降。近年来,信托公司积极响应国家向实体经济提供金融服务的号召,加大对私营企业、中小微型企业和科技企业的支持力度,特别是在战略性新兴领域。从具体投资来看,自2012年第二季度以来,工商企业一直是信托基金投资的最大领域。截至2019年第二季度末,工商企业信托基金投资余额为5.61万亿元,比2018年第二季度末下降5.68%,占比29.46%,比2019年第一季度末下降0.34%。金融机构信托基金投资余额2.85万亿元,比2018年第二季度末下降17.22%,占比14.96%,比2019年第一季度末下降0.41%。还值得注意的是,自2017年第一季度以来,流向金融机构的信托基金比例逐渐下降。李晶表示,这主要是因为自资本管理新规出台以来,监管部门加大了对金融银行间业务的监管力度,限制或禁止监管套利渠道和多层套现。随着各种监管体系的完善,银行信贷合作、信贷保险合作等金融同业业务将更加规范。

除了上述三个积极的变化之外,信托业存在的风险也不容忽视。数据显示,截至2019年第二季度末,信托行业风险项目1100个,规模3474.39亿元,信托资产风险率为1.54%,比2019年第一季度末上升0.28个百分点。不久前,北京银保监管局在同一天发行了两张罚单,指出该地区两家领先的信托公司正在非法开展房地产业务。业内人士认为,在金融“去杠杆化和强监管”政策下,信托公司应更加重视业务合规管理和风险控制。如果展览业早期过于激进,信用大幅下降,将导致更多逾期甚至违约事件。

今年下半年,宏观经济政策将坚持稳中求进的总基调。紧紧围绕“巩固、加强、升级、疏通”八字方针,深化供给结构改革,提升产业基础能力和产业链水平。在这种背景下,信托公司如何把握长期趋势,做自己的事情?

云南信托(Yunnan Trust)最近的一份研究报告显示,该行业有68家信托公司正根据其不同的定位实施差异化战略。例如,行业领导者专注于提高他们的综合金融服务能力;在该行业的中游,该公司的业务重心已经缩小,其重点取决于不同的资源禀赋。下游公司更加关注特定领域和特定业务。雪松控股集团董事长张进最近在接受媒体采访时也直言不讳地表示:“目前,信托行业的负责人已经成立。在市场份额、人才和资本方面,突破龙头企业是非常困难的。由于产业背景是雪松的核心竞争力,所以有必要从产业的方向努力。通过供应链金融和产业链金融的两大优势,雪松信托将有机会突然崛起并实现突破。”

这篇文章来源于《金融时报》

欲了解更多激动人心的信息,请访问金融网站(www.jrj.com.cn)

pc蛋蛋购买 福彩快3 幸运28购买 辽宁十一选五